私募股權(quán)基金運營實務(wù)

模塊一：私募股權(quán)投資基金之道術(shù)

1)      課前秀

2)      企業(yè)私募股權(quán)投資基金之道

3)      企業(yè)私募股權(quán)投資基金之術(shù)

4)      私募股權(quán)投資基金基金

5)      天使投資、麥哲恩投資、VC投資

6)      PE投資、產(chǎn)業(yè)投資基金、戰(zhàn)略投資

7)      政府引導(dǎo)基金操作

8)      并購基金、省級龍頭基金

9)      區(qū)域化產(chǎn)業(yè)基金、國家主權(quán)基金

10)  私募股權(quán)融資：股權(quán)全景圖

11)  股權(quán)是企業(yè)的最高命題

模塊二： 私募基金募投管退全流程

12)  基金的商業(yè)模式

13)  類銀行模式融資：工商銀行和鱸鄉(xiāng)小貸

14)  產(chǎn)融結(jié)合的天才模式：零成本融資

15)  類保險融資-安邦的產(chǎn)融互動

16)  私募股權(quán)投資基金基金公司杠桿運作（類基金模式）

17)  類華銳風(fēng)電模式 ：用資本撬動的思維 資本教父再現(xiàn)江湖

18)  親手操刀的兩個私募股權(quán)投資基金案例實務(wù)（東方網(wǎng)力、珠海銀隆、星源農(nóng)牧）

19)  基金的組織結(jié)構(gòu)

20)  基金的決策流程

21)  基金的稅務(wù)考慮

22)  基金募集資金來源分析

23)  募集基金文件撰寫

24)  合伙協(xié)議要點

25)  行業(yè)分析與項目評估

26)  項目發(fā)現(xiàn)及篩選

27)  談判及對賭協(xié)議

模塊三、 私募股權(quán)投資基金的核心：盡職調(diào)查能力鍛造

1、財務(wù)盡職調(diào)查：

科目余額表、科目明細(xì)、3年的序時賬、固定資產(chǎn)卡片、存貨、現(xiàn)金和票據(jù)的盤點

2、法務(wù)盡職調(diào)查：

營業(yè)執(zhí)照、公司章程、驗資報告、評估報告、抽逃注冊資金、社保繳納、土地所有權(quán)證、土地使用證、專利技術(shù)、借款合同、擔(dān)保合同、抵押合同、環(huán)評。

3、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查：

行業(yè)情況：市場規(guī)模、增長情況、競爭對手、競爭格局、行業(yè)凈利潤和毛利潤\被投企業(yè)的行業(yè)地位、處于的生產(chǎn)階段、目標(biāo)公司的財務(wù)狀況、歷史的營利性、客戶情況、企業(yè)的投資亮點、研發(fā)情況、整體的法律風(fēng)險、投訴、政府關(guān)系、團隊：創(chuàng)始人情況、能力、投資后其它員工的積極性、發(fā)展的斷檔

退出方式:上市退出、并購?fù)顺觥②H回退出

第四模塊：私募股權(quán)投資基金的核心：企業(yè)4份投資協(xié)議的條款分析【重點】

1、增資協(xié)議

2、轉(zhuǎn)股協(xié)議

3、補充協(xié)議

4、股東協(xié)議

5、涉及條款結(jié)合：財務(wù)業(yè)績、上市時間、非財務(wù)業(yè)績、關(guān)聯(lián)交易、債權(quán)和債務(wù) 、競業(yè)限制 、股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制、引進(jìn)新投資者限制、反稀釋權(quán)、優(yōu)先分紅權(quán)、優(yōu)先購股權(quán)、優(yōu)先清算權(quán)、共同售股權(quán)、強賣權(quán)、一票否決權(quán)、管理層對賭 、回購承諾、違約責(zé)任  

6、《中華人民共和國公司法》、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》淺析

第五模塊 ：財務(wù)預(yù)測與估值

1)      財務(wù)預(yù)測與估值

2)      財務(wù)與會計

3)      稅收

投資的法律架構(gòu)和主要條款

1)      投資協(xié)議

2)      股東/合資協(xié)議和其它法律文件

第六模塊：私募股權(quán)投資基金實際操刀案例分享-【重點】

1、某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的控股性投資協(xié)議簽訂全過程

2、某農(nóng)業(yè)企業(yè)的參股性投資協(xié)議全過程

3、某互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的投資全過程

3、海南文昌雞項目

4、成都某電子企業(yè)

5、華冶礦建項目