《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》

財(cái)務(wù)分析意義及財(cái)務(wù)報(bào)表組成

一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表(或股東權(quán)益變動(dòng)表)和財(cái)務(wù)報(bào)表附注

資產(chǎn)負(fù)債表(Balance Sheet) 它反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及資本的期末狀況。長(zhǎng)期償債能力，短期償債能力和利潤(rùn)分配能力等。其結(jié)構(gòu)有兩種：賬戶式和報(bào)告式。通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表，可以了解公司的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金充足性等作出判斷。

利潤(rùn)表（或稱損益表） (Income Statement/Profit and Loss Account) 它反映本期企業(yè)收入、費(fèi)用和應(yīng)該記入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失的金額和結(jié)構(gòu)情況。通過(guò)分析損益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利狀況、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。

現(xiàn)金流量表 (Cash Flow Statement) 它反映企業(yè)現(xiàn)金流量的來(lái)龍去脈，當(dāng)中分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)三部份。通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以了解和評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)公司未來(lái)現(xiàn)金流量。

所有者權(quán)益變動(dòng)表(Statement of change in equity) 它反映本期企業(yè)所有者權(quán)益（股東權(quán)益）總量的增減變動(dòng)情況還包括結(jié)構(gòu)變動(dòng)的情況，特別是要反映直接記入所有者權(quán)益的利得和損失。

(一）資產(chǎn)負(fù)債表

1、資產(chǎn)負(fù)債表的格式

我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定的格式是賬戶式表格格式。賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表要披露三大數(shù)字：一是此時(shí)此刻有多少資產(chǎn)，負(fù)債及所有者權(quán)益。(會(huì)計(jì)恒等式：資產(chǎn)=負(fù)債 所有者權(quán)益) 資產(chǎn)負(fù)債表有三大要素：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益

報(bào)表左邊是各種形式的資產(chǎn)，所謂資產(chǎn)就是企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計(jì)量的，在未來(lái)能為企業(yè)帶來(lái)利益的經(jīng)濟(jì)資源。

報(bào)表右上邊是各種類(lèi)型的債務(wù)，所謂負(fù)債就是企業(yè)過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。右下邊是所有者權(quán)益的組成，所謂的所有者權(quán)益就是企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。

資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目按流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩大類(lèi)別列示，負(fù)債類(lèi)按償還期限分流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債兩大類(lèi)別列示，二者均按流動(dòng)性列示的意義在于：一方面可以反映企業(yè)資產(chǎn)的分布狀況、存在形式和資本結(jié)構(gòu)，如長(zhǎng)期股權(quán)投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是否合理、負(fù)債與所有者權(quán)益各占的比重有否異常；另一方面左右兩方都按流動(dòng)性排列所形成的對(duì)稱結(jié)構(gòu)，可以方便使用者分析企業(yè)償還短期債務(wù)的能力和償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力等，如流動(dòng)負(fù)債的償還期限不超過(guò)一年，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比較，可以判斷企業(yè)是否有相當(dāng)規(guī)模的變現(xiàn)能力可以用一年以內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證。

所有者權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后的剩余權(quán)益，反映企業(yè)在某一特定日期股東投資者擁有的凈資產(chǎn)的總額。資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益類(lèi)一般按照凈資產(chǎn)的不同來(lái)源和特定用途進(jìn)行分類(lèi)，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目分項(xiàng)列示。

2 、年初數(shù)字的填列報(bào)表中的“年初數(shù)"欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，根據(jù)上年末資產(chǎn)負(fù)債表“期末數(shù)"欄內(nèi)所列數(shù)字填列。

3 、報(bào)表其他各項(xiàng)目的內(nèi)容和填列方法：

1）“流動(dòng)資產(chǎn)”是指企業(yè)可以在一年或者越過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。

2）“貨幣資金”項(xiàng)目，反映企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金、銀行結(jié)算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計(jì)數(shù)。

3）“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)持有的以公允價(jià)值且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的交易目的所持有的債券、股票、基金、權(quán)證等投資性金融資產(chǎn)。

4）“應(yīng)收票據(jù)”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現(xiàn)的應(yīng)收票據(jù)，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

5）“應(yīng)收帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應(yīng)向購(gòu)買(mǎi)單位收取的各種款項(xiàng)。本項(xiàng)目是根據(jù)“應(yīng)收賬款”和“預(yù)收賬款”賬戶所屬各明細(xì)賬戶的期末借方余額扣除“壞賬準(zhǔn)備”中有關(guān)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列。如“應(yīng)收賬款”所屬各明細(xì)帳戶的期末貸方有余額的，應(yīng)在該表中“預(yù)收賬款”項(xiàng)目?jī)?nèi)填列。

6）“壞帳準(zhǔn)備”項(xiàng)目，壞賬準(zhǔn)備是指對(duì)應(yīng)收賬款預(yù)提的,對(duì)不能收回的應(yīng)收賬款用來(lái)抵銷(xiāo),是應(yīng)收賬款的備抵賬戶。

7）“其它應(yīng)收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)對(duì)其他單位和個(gè)人的應(yīng)收和暫付的款項(xiàng)。

8）“存貨”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末在庫(kù)、在途和在加工中的各項(xiàng)存貨的實(shí)際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。

9）“固定資產(chǎn)原jia”項(xiàng)目和“累計(jì)折舊”項(xiàng)目，固定資產(chǎn)通常是指使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機(jī)器、機(jī)械、運(yùn)輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設(shè)備、器具和工具等。“累計(jì)折舊”賬戶屬于資產(chǎn)類(lèi)的備抵調(diào)整賬戶，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用根據(jù)固定資產(chǎn)的原值和規(guī)定的折舊率計(jì)算確定，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)分?jǐn)傆浫敫髌诘拈g接費(fèi)用和期間費(fèi)用。

反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原jia及累計(jì)折舊。比如購(gòu)過(guò)24000元的復(fù)印機(jī)，可使用2年，不計(jì)提殘值，那么從次月起，該固定資產(chǎn)每月計(jì)提折舊1000元，這就是權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬，雖然購(gòu)買(mǎi)當(dāng)月貨幣資金減少24000元，但并不影響當(dāng)期利潤(rùn)，而是每月計(jì)提折舊及增加管理費(fèi)用1000元。

10）“在建工程”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末各項(xiàng)未完工程的實(shí)際支出和尚未使用的工程物資的實(shí)際成本。

11）“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的原jia扣除攤銷(xiāo)后的凈額。包括專(zhuān)li權(quán)、非專(zhuān)li技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等。

12）“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未攤銷(xiāo)的開(kāi)辦費(fèi)、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷(xiāo)期限在一年以上的其他待攤費(fèi)用。待攤費(fèi)用在1年內(nèi)（含1年）攤銷(xiāo)的部分在該表中“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)目填列。

13）“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目，反映企業(yè)確認(rèn)的可抵扣暫時(shí)性差異的遞延所得稅資產(chǎn)。本項(xiàng)目根據(jù)“遞延所得稅資產(chǎn)"賬戶的余額填列。

14）“短期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。

15）“應(yīng)付帳款”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)原材料或接受勞務(wù)等供應(yīng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。本項(xiàng)目是根據(jù)“應(yīng)付賬款”和“預(yù)付賬款”賬戶所屬各明細(xì)賬戶的期末貸方余額合計(jì)數(shù)填列；如“應(yīng)付賬款”所屬各明細(xì)帳戶的期末借方有余額的，應(yīng)在該表中“預(yù)付賬款”項(xiàng)目?jī)?nèi)填列。

16)“預(yù)收收款”項(xiàng)目，反映企業(yè)預(yù)收購(gòu)買(mǎi)單位的貨款。

17)“其他未交款”項(xiàng)目，反映企業(yè)應(yīng)交未交的除稅金、應(yīng)付利潤(rùn)以外的各種款項(xiàng)（多交數(shù)以“-”號(hào)填列）。

18）“長(zhǎng)期借款”項(xiàng)目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。

19）“長(zhǎng)期應(yīng)付款”項(xiàng)目，反映企業(yè)期末除長(zhǎng)期借款和應(yīng)付債券以外的其他各種長(zhǎng)期應(yīng)付款。如在采用補(bǔ)償貿(mào)易方式下引進(jìn)國(guó)外設(shè)備，尚未歸還外商的設(shè)備價(jià)款；在融資租賃方式下，企業(yè)應(yīng)付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費(fèi)以及住房周轉(zhuǎn)金等。

20）“預(yù)計(jì)負(fù)債”項(xiàng)目，本科目核算企業(yè)根據(jù)或有事項(xiàng)等相關(guān)準(zhǔn)則確認(rèn)的各項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債，包括對(duì)外提供擔(dān)保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)以及固定資產(chǎn)和礦區(qū)權(quán)益棄置義務(wù)等產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債。

21）“實(shí)收資本"項(xiàng)目，反映企業(yè)各投資者實(shí)際投入的資本總額。

22）“資本公積"項(xiàng)目和“盈余公積"項(xiàng)目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。

23）“未分配利潤(rùn)"項(xiàng)目，反映企業(yè)尚未分配的利潤(rùn)。

4、資產(chǎn)負(fù)債表的作用：

1）可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、變動(dòng)情況。比如貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)10%比較合理。

2）把流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的貨幣資金、債權(quán)、短期投資等）與流動(dòng)負(fù)債（一年內(nèi)應(yīng)清償?shù)膫鶆?wù)責(zé)任）聯(lián)系起來(lái)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對(duì)企業(yè)的短期債權(quán)人尤為重要。

3）通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)規(guī)模、債務(wù)結(jié)構(gòu)及與所有者權(quán)益的對(duì)比，可以對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力及舉債能力（潛力）作出評(píng)價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權(quán)益占總資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)清償長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。

4）通過(guò)對(duì)企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的比較，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)作出判斷。只有把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行對(duì)比，還可對(duì)不同企業(yè)的相對(duì)財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。

5）通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表有關(guān)項(xiàng)目的比較，可以對(duì)企業(yè)各種資源的利用情況作出評(píng)價(jià)。如可以考察資產(chǎn)利潤(rùn)率，運(yùn)用資本報(bào)酬率、存貨周轉(zhuǎn)率、債權(quán)周轉(zhuǎn)率等。

5、資產(chǎn)負(fù)債表閱讀的步驟

總體觀察---具體項(xiàng)目瀏覽---綜合分析

拿到資產(chǎn)負(fù)債表后，第壹時(shí)間是看資產(chǎn)總額的變動(dòng)情況，是變多了還是變少了？找出后面要分析的方向。然后從上到下瀏覽變動(dòng)zui多的項(xiàng)目，找出變動(dòng)原因。zui后通過(guò)財(cái)務(wù)綜合分析，了解資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并從中分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力、償債能力及發(fā)展趨勢(shì)等。

(二)利潤(rùn)表

1、基本格式兩種：?jiǎn)尾襟E與多步驟式利潤(rùn)表，常用的是多步驟式利潤(rùn)表；

第壹步，以營(yíng)業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價(jià)值變動(dòng)收益(減去公允價(jià)值變動(dòng)損失)和投資收益(減去投資損失)，計(jì)算出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；第貳步，以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，計(jì)算出利潤(rùn)總額； 第三步，以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費(fèi)用，計(jì)算出凈利潤(rùn)(或凈虧損)。

2、利潤(rùn)表的作用主要是反映企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力。

3、分析步驟：把握結(jié)果－分層觀察－項(xiàng)目對(duì)比－比率分析

一是看經(jīng)營(yíng)結(jié)果。 看看企業(yè)是賺錢(qián)還是賠錢(qián)，如果凈利潤(rùn)是正數(shù)， 說(shuō)時(shí)企業(yè)賺錢(qián)；如果是負(fù)數(shù)，說(shuō)明企業(yè)賠錢(qián)。二是分層觀察。分層觀察的目的就是要讓企業(yè)明白到在哪兒賺錢(qián)。在利潤(rùn)表中，企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得利潤(rùn)， zui能說(shuō)明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個(gè)企業(yè)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上賺了錢(qián)，說(shuō)明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個(gè)企業(yè)確實(shí)賺了錢(qián)，但不是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，而是通過(guò)無(wú)法控制的事項(xiàng)或偶然的交易獲得的，如通過(guò)政府補(bǔ)貼、處置資產(chǎn)等營(yíng)業(yè)外收支來(lái)獲取利潤(rùn)，不能說(shuō)明企業(yè)屬于正常盈利。三是項(xiàng)目對(duì)比。項(xiàng)目對(duì)比通常是與兩個(gè)目標(biāo)進(jìn)行比較：第壹個(gè)是與上年相比；第貳個(gè)是與年初所定的目標(biāo)（預(yù)算目標(biāo)）相比，通過(guò)與這兩個(gè)目標(biāo)的比較，在某種程度上確定對(duì)本年度業(yè)績(jī)是否滿意。

(三)現(xiàn)金流量表

1、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)：分為主表和補(bǔ)充資料兩部分，要理解現(xiàn)金流量表，還有一個(gè)比較重要的概念，就是收付實(shí)現(xiàn)制。現(xiàn)金流量表是按收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)編制的，而資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表是按權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)的本質(zhì)差異，一般會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大多要求企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)的核算及報(bào)告，而權(quán)責(zé)發(fā)生制的一個(gè)特點(diǎn)就是，確定了收入，但不一定收到了錢(qián)；同時(shí)，付了錢(qián)不一定確認(rèn)為成本費(fèi)用，確認(rèn)了成本費(fèi)用，也不一定會(huì)付錢(qián)。這樣就會(huì)造成按權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的收入減去成本費(fèi)用后得到的利潤(rùn)，有很大一部分不一定是實(shí)實(shí)在在收到錢(qián)的利潤(rùn)，也許一分錢(qián)也沒(méi)有收到，利潤(rùn)數(shù)卻很大。

1）主表構(gòu)成：采用報(bào)告式結(jié)構(gòu)，分類(lèi)反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，zui后匯總反映企業(yè)現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。

A、來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量：反映公司為開(kāi)展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量，如商品銷(xiāo)售收入、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購(gòu)買(mǎi)原材料、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量等等；

B、來(lái)自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等活動(dòng)所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果，如變賣(mài)廠房取得現(xiàn)金收入，購(gòu)入股票和債券等對(duì)外投資引起現(xiàn)金流出等；

C、來(lái)自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過(guò)程中所引起的現(xiàn)金收支活動(dòng)及結(jié)果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；

2）主表編制方法: 按規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用直接法，列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。直接法是按現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的主要類(lèi)別列示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在直接法下，一般是以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入 為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

主要項(xiàng)目填列方法：A、“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金"項(xiàng)目，本項(xiàng)目可根據(jù)“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入"、“其他業(yè)務(wù)收入"、“應(yīng)收賬款"、“應(yīng)收票據(jù)"、“預(yù)收賬款"及“庫(kù)存現(xiàn)金"、“銀行存款"等賬戶分析填列。本項(xiàng)目的現(xiàn)金流入可用下述公式計(jì)算求得：

A、銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=本期營(yíng)業(yè)收入*1.17 本期應(yīng)收賬款減少額（-應(yīng)收賬款增加額） 本期應(yīng)收票據(jù)減少額（-應(yīng)收票據(jù)增加額） 本期預(yù)收賬款增加額（-預(yù)收賬款減少額）

B、“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金"項(xiàng)目，本項(xiàng)目可根據(jù)“應(yīng)付賬款"、“應(yīng)付票據(jù)"、“預(yù)付賬款"、“庫(kù)存現(xiàn)金"、“銀行存款"、“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本"、“其他業(yè)務(wù)成本"、“存貨"等賬戶的記錄分析填列。本項(xiàng)目的現(xiàn)金流出可用以下公式計(jì)算求得：

購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金=營(yíng)業(yè)成本*1.17 本期存貨增加額（-本期存貨減少額） 本期應(yīng)付賬款減少額（-本期應(yīng)付賬款增加額） 本期應(yīng)付票據(jù)減少額（-本期應(yīng)付票據(jù)增加額） 本期預(yù)付賬款增加額（－本期預(yù)付賬款減少額）

補(bǔ)充資料：包括三部分內(nèi)容：

A、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量；

B、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)。

C、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況。

補(bǔ)充資料采用間接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況，以對(duì)現(xiàn)金流量表采用直接法反映的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量進(jìn)行核對(duì)和補(bǔ)充說(shuō)明。間接法是指以凈利潤(rùn)為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)對(duì)若干項(xiàng)目的調(diào)整，zui終計(jì)算確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

2、現(xiàn)金流量表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的補(bǔ)充和完善。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)一定時(shí)期期末的財(cái)務(wù)狀況，但無(wú)法解釋財(cái)務(wù)狀況形成的原因和過(guò)程；利潤(rùn)表說(shuō)明一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果，卻無(wú)法表達(dá)經(jīng)營(yíng)成果是否與現(xiàn)金流量相匹配；而現(xiàn)金流量表則可以解釋財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)原因和過(guò)程，并說(shuō)明經(jīng)營(yíng)成果對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響。利潤(rùn)反映了你賺錢(qián)的能力，而現(xiàn)金凈流量反映了你未來(lái)存活下來(lái)的可能性。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表中的勾稽關(guān)系

1、資產(chǎn)=負(fù)債 所有者權(quán)益，

2、收入-費(fèi)用=利潤(rùn)；

3、資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤(rùn)”年初數(shù)年末數(shù)分別與利潤(rùn)分配表中“年初未分配利潤(rùn)”、“未分配利潤(rùn)”相等。這些勾稽關(guān)系是基本的勾稽關(guān)系，也是報(bào)表編制者判斷報(bào)表編制是否準(zhǔn)確的zui基本的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

4、現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”一般與資產(chǎn)負(fù)債表“貨幣資金”年末數(shù)年初數(shù)之差相等，前提是企業(yè)不存在現(xiàn)金等價(jià)物。同理的，現(xiàn)金流量表中的“期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額”、“期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額”就分別等于資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”的年初余額、期末余額。

5、利潤(rùn)表中的“營(yíng)業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收賬款”等項(xiàng)目之間存在勾稽關(guān)系；（可以簡(jiǎn)單估算：營(yíng)業(yè)收入--應(yīng)收賬款=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，當(dāng)然，還要考慮應(yīng)交稅費(fèi)中的有關(guān)稅金的變動(dòng)數(shù)）利潤(rùn)表中的“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、現(xiàn)金流量表中的“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)付賬款”等項(xiàng)目之間存在的勾稽關(guān)系。

主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1、凈資產(chǎn)收益率

(1)計(jì)算公式

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%

(2)指標(biāo)解釋

凈利潤(rùn)是指企業(yè)的稅后利潤(rùn)，即利潤(rùn)總額扣除應(yīng)交所得稅后的凈額。平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權(quán)益同年末所有者權(quán)益的平均值。

一般認(rèn)為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度越高。本指標(biāo)是與行業(yè)無(wú)關(guān)的指標(biāo)，高標(biāo)準(zhǔn)參照值為20%，低標(biāo)準(zhǔn)參照值為0%。

2、總資產(chǎn)報(bào)酬率

(1)計(jì)算公式

總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額 利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%

(2)指標(biāo)解釋

利潤(rùn)總額是指企業(yè)實(shí)現(xiàn)的全部利潤(rùn)，如虧損，以“-”號(hào)表示。

利息支出包括借款利息、債券利息等。平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值。

一般情況下，可將該指標(biāo)與市場(chǎng)資本利率進(jìn)行比較，如果該指標(biāo)大于市場(chǎng)利率，則表明企業(yè)可以充分利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，獲取盡可能多的收益。該指標(biāo)越高，企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)越有效。

(3)典型行業(yè)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)