《資本運(yùn)營(yíng)》

第壹部分  您切實(shí)了解資本運(yùn)營(yíng)嗎？

【引導(dǎo)案例】

（一）資本運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)什么？

1、資本運(yùn)營(yíng)的前提有哪些？

2、資本運(yùn)營(yíng)的目標(biāo)是什么？為什么要關(guān)注？

3、為什么只有中國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的提法？

4、資本從何而來(lái)？

（二）誰(shuí)來(lái)做資本運(yùn)營(yíng)？您還是他？

1、夢(mèng)想和戰(zhàn)略有何差異？

2、企業(yè)家與公司治理有啥關(guān)系？

3、在資本運(yùn)營(yíng)中財(cái)務(wù)與企業(yè)家怎樣唱雙簧？

4、財(cái)務(wù)人員和資本運(yùn)營(yíng)的有啥關(guān)系？

第貳部分  企業(yè)一定要做資本運(yùn)營(yíng)嗎？

【引導(dǎo)案例】

（一）企業(yè)戰(zhàn)略體系與發(fā)展環(huán)境對(duì)資本運(yùn)營(yíng)有何影響？

1、戰(zhàn)略定位對(duì)資本運(yùn)營(yíng)有何影響？

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)有何影響？

3、資本運(yùn)營(yíng)需要什么樣的環(huán)境和條件？

4、企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)要素是什么？

 （二）企業(yè)價(jià)值裂變的必由之路是什么？

 1、永遠(yuǎn)有多遠(yuǎn)？

 2、企業(yè)價(jià)值如何裂變？靠什么來(lái)實(shí)現(xiàn)？

 3、百年老店的目標(biāo)一定zui好嗎？

 4、中國(guó)企業(yè)開展資本運(yùn)營(yíng)的必然性是什么？有偶然性嗎？

第三部分  資本運(yùn)營(yíng)一定高不可攀嗎？

【引導(dǎo)案例】

（一）產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)時(shí)了嗎？

1、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)與商業(yè)模式有何關(guān)聯(lián)？

2、怎樣確定核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與企業(yè)定位？

3、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)中的財(cái)務(wù)管理到底管什么？

（二）資本運(yùn)營(yíng)與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)怎樣互動(dòng)？

1、碗里的、鍋里的和地里的都要有嗎？為什么？

2、資源配置與資本運(yùn)營(yíng)有啥關(guān)系？何為主輔？

3、優(yōu)化組合與資本運(yùn)營(yíng)有啥關(guān)系？何為因果？

4、泡沫好不好？為什么？

5、有良性的泡沫嗎？如何規(guī)避泡沫破裂？

第四部分  何為資本運(yùn)營(yíng)的起點(diǎn)與終點(diǎn)？

【引導(dǎo)案例】

（一）資本運(yùn)營(yíng)的起點(diǎn)是什么？

1、買了用還是買了賣？

2、市場(chǎng)需求及邊界對(duì)資本運(yùn)營(yíng)有何影響？

3、在資本運(yùn)營(yíng)起點(diǎn)財(cái)務(wù)應(yīng)該做好什么？

（二）資本運(yùn)營(yíng)的終點(diǎn)在哪里？

1、市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的結(jié)果是怎樣影響資本運(yùn)營(yíng)的？

2、可以優(yōu)化嗎？如何優(yōu)化？

3、企業(yè)在什么情況下需要優(yōu)化商業(yè)模式？

4、在資本運(yùn)營(yíng)終點(diǎn)財(cái)務(wù)應(yīng)該做好什么？

第五部分  資本運(yùn)營(yíng)模式之一：改制與私募股權(quán)投資

【引導(dǎo)案例】

（一） 股份制為什么是方向？

1、公司為什么要改制與重組？其導(dǎo)向是什么？

2、公司如何進(jìn)行改制與重組？有哪些形式？

3、公司改制時(shí)應(yīng)考慮什么樣的資本結(jié)構(gòu)？

4、為了優(yōu)化融資渠道公司改制上市是zui佳選擇嗎？

5、公司在進(jìn)行改制與重組時(shí)稅收如何處理？有籌劃空間嗎？

（二）何為融資？何為融智？

1、為什么需要私募股權(quán)投資？

2、怎樣引進(jìn)私募股權(quán)？應(yīng)注意哪些問(wèn)題？

3、私募股權(quán)的法律底線在哪里？

4、可否與狼共舞？誰(shuí)是狼？

5、商務(wù)合作要點(diǎn)是什么？如何博弈？

6、蛋糕怎么分？財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)是什么？

第六部分  資本運(yùn)營(yíng)模式之二：走向資本市場(chǎng)。

【引導(dǎo)案例】

1、上市意味著什么？

2、您的企業(yè)真的需要上市嗎？

3、企業(yè)上市需要做什么樣的準(zhǔn)備？財(cái)務(wù)人員您準(zhǔn)備好了嗎？

4、國(guó)內(nèi)外上市門檻有何差異？哪里更容易上市？

5、國(guó)內(nèi)上市流程和環(huán)節(jié)有哪些？

6、上市后的機(jī)遇與挑戰(zhàn)是什么？為什么說(shuō)還要打三年工？

第七部分  資本運(yùn)營(yíng)模式之三：并購(gòu)與重組。

【引導(dǎo)案例】

（一）并購(gòu)是低成本擴(kuò)張之路嗎？

1、并購(gòu)與重組有哪七種模式？適合什么情況？

2、如何選擇并購(gòu)模式？

3、選擇并購(gòu)模式應(yīng)考慮哪些因素？

4、并購(gòu)中的錢從哪里來(lái)？

（二）并購(gòu)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)有哪些？

1、并購(gòu)由哪幾個(gè)環(huán)節(jié)組成？各環(huán)節(jié)有何特征？

2、并購(gòu)的盡職調(diào)查應(yīng)包括那些內(nèi)容？

3、財(cái)務(wù)人員如何做好盡職調(diào)查？

4、財(cái)務(wù)人員在做盡職調(diào)查時(shí)應(yīng)注意什么？

5、并購(gòu)后如何整合與管控？重dian關(guān)注什么？

6、怎樣做好并購(gòu)的財(cái)務(wù)績(jī)效分析？

第八部分  資本運(yùn)營(yíng)中的價(jià)值評(píng)估工具和模型。

【引導(dǎo)案例】

1、企業(yè)價(jià)值是什么？如何用模型來(lái)計(jì)量？

2、您知道什么是殼價(jià)值嗎？如何衡量？

3、評(píng)價(jià)環(huán)境對(duì)企業(yè)價(jià)值有何影響？有前提假設(shè)嗎？

4、怎樣選用評(píng)估模型：現(xiàn)值法？比率法 ？

第九部分  資本運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管控。

【引導(dǎo)案例】

1、如何管控資本運(yùn)營(yíng)中的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)？

2、如何管控資本運(yùn)營(yíng)中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？

3、如何管控資本運(yùn)營(yíng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？

4、如何管控資本運(yùn)營(yíng)中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？