課程背景：
投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，由于信息不對稱，投資人需通過詳盡的、 專業(yè)的調查，對目標企業(yè)的歷史數據和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做一個全面深入的審核。通過盡調可以實現以下目標：
1. 發(fā)現項目或企業(yè)內在價值：投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內在價值，往往會出現偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內在價值。因為企業(yè)內在價值不僅取決于當前的財務賬面價值，同時也取決于未來的收益。對企業(yè)內在價值進行評估和考量必須建立 在盡職調查基礎上。
2. 判明潛在的致命缺陷及對預期投資的可能影響：從投資者角度講，盡職調查是風險管理的第一步。因為任何項目都存在著各種各樣的風險，比如，融資方過往財務賬冊的準確性；投資之后，公司的主要員工、供應商和顧客是否會繼續(xù)留下來；相關資產是否具有融資方賦予的相應價值；是否 存在任何可能導致融資方運營或財務運作出現問題的因素。
3. 為投資方案設計做準備：融資方通常會對企業(yè)各項風險因素有很清楚的了解，而投資者則沒有。因而，投資者有必要通過實施盡職調查來補救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過盡職調查明確了存在哪些風險和法律問題，買賣雙方便可以就相關風險和義務應由哪方 承擔進行談判，同時投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進行投資活動。
課程收益：
● 通過本次培訓了解財務盡調的技巧
● 通過培訓及案例分享，了解何如開展盡調
● 通過培訓可以了解盡調的重點在哪？如何識別存在的風險點
● 通過培訓可以對目標公司進行客觀評價，識別公司的潛在價值
課程時間：2天，6小時/天
課程對象：風投從業(yè)人員、企業(yè)高管、投資、財務等部門人員
課程方式：講師講授 案例分析
課程大綱
第一講：盡職調查概述
一、什么是財務盡職調查？
1. 盡職調查的種類
2. 盡職調查的特征
二、為什么要進行盡職調查？
1. 盡職調查的目的和作用
案例：發(fā)現公司存在的缺陷-內部、外部缺陷
案例：某公司存在缺陷分享
2. 盡職調查期望的效果
3. 盡職調查的重要性
三、什么時候進行盡職調查？
1. 盡調的一般流程
2. 盡職調查在投資中所處的位置
四、盡職調查包含的內容？
1. 財務盡職調查
2. 法務盡職調查
3. 業(yè)務盡職調查
4. 稅務盡職調查
案例分享：某上市公司的盡調工作分析
五、盡職調查與審計的異同？
1. 目標不同
2. 出發(fā)點不同
3. 工作結果導向不同
4. 報告結果應用范圍不同
1）目的不同
2）方法不同
六、盡調的原則
1. 獨立性原則
2. 謹慎性原則
3. 全面性原則
4. 重要性原則
案例分享：上市公司盡調工作的綜合分析
第二講：盡職調查的范圍和內容
一、盡職調查圍繞投資目的展開
二、盡職調查的范圍
1. 歷史沿革
2. 業(yè)務概覽
3. 會計及信息系統(tǒng)
4. 銷售與收款
5. 采購與付款
6. 資產管理
7. 風險管理
8. 財務政策了解
9. 稅務政策了解
三、財務盡調重點內容
1. 資產負債表項目盡調關注重點
2. 利潤表項目盡調關注重點
3. 現金流量表項目盡調關注重點
4. 表外項目盡調關注重點
四、報表造假手法的識別
1. 夸大資產
2. 隱藏負債
3. 夸大利潤
4. 現金流非正常等識別
案例分析：某集團在盡調工作中的甄別案例分享
第三講：盡調的程序與方法
1. 計劃階段
1）工作計劃如何編制
2. 調查、分析
3. 報告階段
4. 事實調查
5. 分析與詮釋
第四講：盡調關注點、重點考慮事項及技巧運用
一、財務核查的重點
二、會計政策運用是否合適，一致性的核查
三、資產盡調關注重點及核查技巧
1. 貨幣資金真實性核查
2. 存貨真實性核查，存貨計量準確性核查
3. 長期資產真實性核查，計量準確性核查
四、負債盡調關注重點及核查技巧
1. 企業(yè)負債到期日核查
2. 企業(yè)流動性影響核查
五、營業(yè)收入真實性核查
1. 提前確認收入的核查
2. 延遲確認收入核查
3. 虛增客戶核查
4. 夸大對客戶收入的核查
案例分享：收入確認的綜合案例分享
六、影響公司收入質量的核查
1. 客戶比較單一
2. 公司利潤來源單一
3. 公司主要產品情況
4. 專利權、商品權等存在權屬問題
5. 公司利潤主要靠補貼
案例分享：某集團盡調工作的利潤分析分享
七、成本虛減的核查
1. 產品材料注意到長期資產中
2. 體外墊資，虛減成本核查
3. 推遲確認成本核查
4. 推遲在建工程，少計提折舊核查
5. 利息資本化虛減資本核查
6. 費用資產化核查
7. 體外小金庫的虛減成本的核查
8. 其他虛減成本的方式
八、虛減費用的核查
1. 虛減應收賬款的核查，主要是賬齡
2. 更改會計估計的方式虛減費用核查
3. 體外支付費用方式虛減費用核查
案例分享：以上每一點會根據需要通過上市公司報表粉飾案例實際講解，因案例較多，不單獨列示
