股權(quán)投資盡職調(diào)查常用的方法

對象

創(chuàng)業(yè)者 董事長 總經(jīng)理

目的

懂得股權(quán)投資盡職調(diào)查方法，全面了解企業(yè)風(fēng)險和判斷未來價值

內(nèi)容

一、盡職調(diào)查Due Diligence ，又稱審慎調(diào)查，簡稱DD。對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、企業(yè)的市場、管理、技術(shù)、財務(wù)，以及可能存在資金風(fēng)險和法律風(fēng)險做全面深入的審核。是對商業(yè)計劃書的全面審核，既是發(fā)現(xiàn)企業(yè)的價值，同時也要發(fā)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險。 

二、盡職調(diào)查程序 

參觀企業(yè)和業(yè)務(wù)流程

提出盡職調(diào)查資料清單，問題清單

企業(yè)針對清單提供資料，并解答問題

提出補充資料清單，并提供資料和解答

與中高層管理人員和關(guān)鍵部門人員進行訪談

咨詢重要客戶、律師、會計師、貸款銀行

咨詢行業(yè)內(nèi)專家和政策部門的人員

三、盡職調(diào)查要訣

1、看準一個團隊

2、發(fā)掘兩個優(yōu)勢【優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)】

3、弄清三個模式【業(yè)務(wù)模式、盈利模式、營銷模式】

4、查看四個指標【營業(yè)收入、營業(yè)利潤、凈利潤、增長率】

5、理清五個結(jié)構(gòu)【股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、供應(yīng)商結(jié)構(gòu)】

6、考察六個層面【歷史合規(guī)、財務(wù)規(guī)范、依法納稅、產(chǎn)權(quán)清晰、勞動合規(guī)、環(huán)保合規(guī)】

7、落實七個關(guān)注【制度匯編、例會制度、企業(yè)文化、戰(zhàn)略規(guī)劃、人力資源、公共關(guān)系、激勵機制】

8、分析八個數(shù)據(jù)【資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、銷售毛利率、凈值報酬率、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流、市場占有率】

9、走好九個程序【收集資料、高管免談、企業(yè)考察、競爭調(diào)查、供應(yīng)商走訪、客戶走訪、協(xié)會走訪、政府走訪、券商咨詢】

10、報告十個內(nèi)容【企業(yè)歷史沿革、行業(yè)產(chǎn)品及技術(shù)、行業(yè)分析、企業(yè)優(yōu)勢與不足、發(fā)展規(guī)劃、股權(quán)結(jié)構(gòu)、高管結(jié)構(gòu)、財務(wù)分析、融資計劃、投資意見】